亚太区物流地产龙头ESR通过港交所聆讯 京东物流为其股东之一

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(原标题:通过香港联合交易所听到的亚太物流房地产领导者ESR京东物流是其股东之一)

根据香港联合交易所10月20日的披露,亚太地区最大的物流房地产运营商ESR Cayman通过香港联合交易所获悉。联合发起人是德意志银行和中信里昂证券。据报道,该公司原本预计于6月20日在香港联交所上市,并计划发行5.6亿股。发售价介乎16.2港元至17.4港元,建议最高集资额为98亿港元。

ESR在资产负债表上拥有一系列的物流物业,并管理着许多基金和投资公司,以在亚太地区房地产生命周期的不同阶段投资于物流物业。 ESR Cayman为亚太地区的新经济建设物流基础设施,并致力于为租户提供现代化的最新物流设施和解决方案。

ESR的前身是宜商红木,该公司于2016年由宜商公司和红木公司合并成立。 ESR的最大股东是华平,其他主要股东包括京东的京东物流,持股比例约为8.56%。此外,韩国第三大财阀SK也拥有11.97%的股份。

2019年6月30日,该公司管理了30家由第三方资助的私人投资公司,总股权承诺超过63亿美元。它还管理着两个在SGX-ST上市的房地产投资信托,其总账面价值估算。价值约为29亿美元。

截至2019年6月30日,公司的资产管理规模约为202亿美元(其中27亿美元来自资产负债表),包括已建成的物业,总建筑面积约为850万平方米,总建筑面积约为440万。数百万平方米的在建物业(该公司预计将在未来两到五年内完工,其规模预计将占该公司目前已完工建筑面积的一半以上)和建筑面积约将保留240万平方米用于未来的开发。建筑用地总建筑面积超过1530万平方米。

主要业务

ESR依靠自身的实力来识别,设计,建造,租赁和管理投资组合资产。利用自有资金,集合资金和投资公司扩展业务,这些业务涵盖各个层面的风险和流动性水平。在充满希望的市场中,它还在自己的资产负债表上收购了私募和开放平台,以迅速扩大其业务规模。

公司的主营业务包括开发,资金管理和投资三个主要领域:1)开发是指公司通过开发,建造和销售已包括在其资产负债表中的完工物业所获得的开发利润; 2)基金管理主要向基金和投资公司收取基本管理费,资产管理费,购置费,开发费和租金; 3)投资主要是赚取资产负债表中已建成物业的租金收入和收入增值,以及从管理基金和投资公司以及公开交易的房地产的共同份额中获得股息收入,应占利润和/或应得的增值收入房地产投资信托。

主要客户和收入

该公司的主要租户是需要物流和分销设施的大中型跨国和国内租户,包括电子商务公司,第三方物流提供商,实体零售商,制造商,冷链物流提供商和其他租户。第三方物流提供商向各种行业的最终用户提供服务,包括电子商务,电子产品,快速消费品,零售和快餐连锁店,一般物流服务,汽车和配件,药品,医疗器械和设备。

在2016年,2017年和2018年以及截至2019年6月30日的六个月中,公司资产负债表中最大的单个租户产生的租金收入分别约占公司总收入的19.7%和12.6%。9.3%和9.8%。同期,公司资产负债表中五个最大租户的租金收入分别占公司总收入的40.7%,25.8%,17.4%和13.8%。

该公司管理30家基金和投资公司,并从中赚取收益。根据管理费收入,在2016-2018年和截至2019年6月30日的六个月中,公司最大的单一基金产生的收入分别约占公司总收入的10.9%,12.2%,12.0%和8.8。 %。同期,公司管理的五家主要基金和投资公司(均为开发基金和投资公司)分别贡献了公司总收入的34.0%,31.5%,27.9%和23.8%。

行业内状态

根据仲量联行的报告,按资产组合的建筑面积和价值以及从2019年7月1日至12月31日的建筑面积,该公司是亚太地区最大的物流房地产平台, 2020年。该公司还拥有亚太地区数量最多的储备开发项目。

该公司仅专注于亚太地区。根据仲量联行的数据,2018年,亚太地区人口超过36亿(占全球人口的50%),国内生产总值超过28.6万亿美元(占全球GDP的33%以上)。该公司目前在中国,日本,韩国,新加坡,澳大利亚和印度运营。根据仲量联行的数据,2018年,这些市场占亚太地区GDP的近90%。根据同一份报告,从2019年到2023年,中国,日本,韩国,新加坡,澳大利亚和印度的非公共消费的复合年增长率预计为8.1%,约为4.0增长率的两倍。美国同期的预期百分比。

主要财务数据

财年以及截至2019年6月30日的六个月,公司分别实现收入9674万美元,1.53亿美元,2.54亿美元和1.56亿美元复合增长率超过62.%。同期相应的净利润分别为1.05亿美元,2.01亿美元,2.13亿美元和8408万美元,其中年均复合增长率为42%。

风险因素

公司的主要风险因素包括:

该公司的业务集中在亚太地区,可能会受到区域和全球经济与政治发展的影响;亚太地区对电子商务和第三方物流的需求不断增长,以及亚太地区这种需求是否会继续增长。公司在亚太地区的跨境业务影响相对较短,因此面临着复杂的挑战并可能难以解决操作风险;公司业务竞争激烈;投资组合资产的投资回报可能受到投资组合资产的收入和价值波动以及其他不利影响的影响;公司列入资产负债表物业和管理基金以及持有物业重估的投资公司可能会影响其盈利能力。

融资目的

根据招股说明书,公司募集资金的主要目的是:

偿还2016年11月发行的Hana债券和赎回2016年12月发行的未转换为普通股的C类优先股;用于在公司资产负债表中开发物流资产,并用于公司管理基金和投资公司的联合投资。

(原标题:IPO新闻|亚太物流房地产领导者ESR通过香港联合交易所听说,京东物流是其股东之一)